금요일 월스트리트저널(Wall Street Journal) 보고서에 따르면 엔비디아 내부자들은 거래에 대해 의구심을 표명했으며 황은 OpenAI의 비즈니스 접근 방식에 규율이 부족하다고 개인적으로 비판했다고 밝혔습니다. 저널은 또한 Huang이 Google과 Anthropic의 OpenAI 경쟁에 대해 우려를 표명했다고 보도했습니다. 황 씨는 이러한 주장을 “말도 안되는 소리”라고 일축했다.
엔비디아 주가는 보도 이후 월요일 약 1.1% 하락했습니다. Cleo Capital의 전무 이사 Sarah Kunst는 CNBC에 앞뒤로의 움직임이 이례적이라고 말했습니다. “제가 Jensen Huang에 대해 알아차린 것 중 하나는 ‘1,000억 달러가 될 것입니다’라는 강한 확신이 없다는 것입니다. ‘크게 될 거야. 이는 우리 역사상 가장 큰 투자가 될 것입니다.’ 그래서 거기에는 몇 가지 물음표가 있다고 생각합니다.”
지난 9월 Requisite Capital Management의 관리 파트너인 Bryn Talkington은 CNBC에 이러한 투자의 순환적 성격을 언급했습니다. Talkington은 “Nvidia는 OpenAI에 1000억 달러를 투자하고 OpenAI는 이를 Nvidia에 돌려줍니다.”라고 말했습니다. “저는 이것이 Jensen에게 매우 유익할 것이라고 생각합니다.”
기술 평론가인 Ed Zitron은 한동안 주요 업체와 스타트업을 포함한 수십 개의 기술 회사에 영향을 미치는 Nvidia의 순환 투자에 대해 비판적이었습니다. 그들은 또한 모두 Nvidia 고객입니다.
Zitron은 지난 9월 Bluesky에 “NVIDIA는 기업의 씨앗을 뿌리고 NVIDIA로부터 GPU를 구매하기 위해 부채를 늘리는 데 필요한 보증 계약을 제공합니다. 비록 이 기업들이 끔찍할 정도로 수익성이 없고 결국 실제 수요가 부족하여 죽을 것임에도 불구하고”라고 썼습니다.
다른 곳의 칩
OpenAI는 Nvidia에서 GPU를 소싱하는 것 외에도 추론 지연 시간을 줄이도록 설계된 칩을 구축하는 스타트업 Cerebras 및 Groq와의 협력을 논의한 것으로 알려졌습니다. 그러나 지난 12월 Nvidia는 Groq와 200억 달러 규모의 라이선스 계약을 체결했으며, 이로 인해 OpenAI와 Groq의 협상이 종료되었다고 소식통은 전했습니다. Nvidia는 합의의 일환으로 Groq의 창립자이자 CEO인 Jonathan Ross와 다른 고위 리더를 고용했습니다.
지난 1월, OpenAI는 Cerebras와 100억 달러 규모의 계약을 발표했으며, 2028년까지 더 빠른 추론을 위해 750MW의 컴퓨팅 용량을 추가했습니다. 11월 Intel에서 OpenAI에 합류하여 컴퓨팅 인프라를 주도한 Sachin Katti는 이번 파트너십을 통해 OpenAI 플랫폼에 “전용 저지연 추론 솔루션”이 추가되었다고 말했습니다.
그러나 OpenAI는 분명히 위험을 회피하고 있습니다. Cerebras 계약 외에도 이 회사는 지난 10월 AMD와 6기가와트의 GPU에 대한 계약을 체결했으며 Broadcom과 Nvidia 의존도에서 벗어나 맞춤형 AI 칩을 개발하겠다는 계획을 발표했습니다. 그러나 해당 칩이 언제 준비될지는 현재로서는 알 수 없습니다.
