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Nvidia株を購入するには遅すぎますか?

( oneechanblog ) – Nvidia (NASDAQ:NVDA) 先週、別のブローアウト収益レポートを配信し、収益と1株当たり利益はそれぞれ68%と276%増加しました。 株価は新たな高値に急上昇し、昨年に比べて70%戻ってきました。

アナリストは、Nvidiaが今後5年間で年複利成長率30%で1株当たり利益を成長させると予想しています。 Nvidiaがこれらの期待に応えたとしても、株式はこれらのレベルから大きな利益をもたらす可能性があります。 Nvidia株を購入するのに遅すぎない理由は3つあります。

GeForce RTX30シリーズのゲームカード。 画像ソース:Nvidia。

1.粗利益の改善

第2四半期の非GAAP粗利益率は、前年比70ベーシスポイント改善し、66.7%に達しました。 経営陣は、デスクトップGeForceゲーミンググラフィックスプロセッシングユニット(GPU)の平均販売価格が高いことを認めました。 この傾向は、過去5年間のNvidiaの粗利益を促進する原因の一部です。

YChartsによるNVDA粗利益率データ

マージンの拡大は、Nvidiaの競争力のある堀が拡大していることを示しています。 Nvidiaは、ディスクリートアドインボードGPUでトップの市場シェアを獲得しています。 Jon Peddie Researchの最新のレポートによると、Nvidiaのアドインボードの市場シェアは2021年第1四半期に80%で、前四半期の83%からわずかに減少しましたが、2020年第1四半期の69%から増加しています。競合他社選手 アドバンスト・マイクロ・デバイセズ そしてそのCEOであるリサ・スーは、市場での競争力を高めるために。

Nvidiaは、自動運転車やデータセンター向けのグラフィックチップの大手サプライヤーでもあります。 世界をリードする自動車メーカーの一部がNvidiaDriveプラットフォームを使用して自律技術に取り組んでいる現在、自動車で80億ドルを超える設計上の勝利を収めています。

さらに、データセンターは引き続き同社にとって巨大な市場のように見え、前四半期のセグメント収益は前年同期比で35%増加しました。これは、前年同期の3桁の成長を上回っています。

データセンターセグメントの成長は、近年のNvidiaの粗利益改善の主な推進力でしたが、データセンターだけで1,000億ドルの潜在的な市場機会を表しており、Nvidiaの利益拡大の話は終わりではありません。 過去12か月のデータセンターの収益は合計でわずか82億ドルでした。 ここでの長期的な上昇は、将来の収益成長の前兆であり、株価の上昇を正当化する可能性があります。

2.ソフトウェアの機会

Nvidiaは、過去5年間で、設備投資を8倍以上増やして12億ドルに増やしました。 その投資の増加の結果の1つは、Nvidia AIEnterpriseやNvidiaOmniverseなどの新しいサービスとしてのソフトウェアプラットフォームの最近の発表です。

AI Enterpriseプラットフォームは、永久または年間のライセンス料で提供されます。 最先端のソフトウェアツールを組み合わせて、ITプロフェッショナルがはるかに短い時間枠でAIソリューションを市場に投入できるようにします。 現在、早期アクセスであり、まもなく利用可能になります。

Nvidia Omniverseは、サブスクリプションベースで今年後半に利用可能になります。 これは、3Dコンテンツに取り組むグラフィックアーティスト向けのシミュレーションおよびコラボレーションプラットフォームです。たとえば、仮想共有ワールドは、 Roblox。 Omniverseは本質的に、NvidiaがRobloxが主流に持ち込むのを助けたメタバースの人気の高まりに乗るための扉を開きます。

Nvidiaのソフトウェアの機会はどのくらいですか? 最近の決算発表で、CEOのジェンスンフアンは「私たちにとって数十億ドルのビジネスチャンスを表す可能性がある」と述べました。 最も重要なことは、ソフトウェアの収益が増加するにつれて、マージンが改善され、ハードウェアチップの需要の変動を相殺できる定期的な収益の流れがもたらされるはずです。

投資家は、成長の長い滑走路とより高い評価の経常収益ストリームを持つ企業に報酬を与える傾向があるため、これらの機会は、今年の収益予測に基づくNvidiaの52の高額な株価収益率を正当化する可能性があります。

3.Nvidiaの歴史の中で最速のゲームアップグレードサイクル

継続的な供給不足にもかかわらず、ゲームの収益は前四半期に前年比で85%増加しました。 AmpereベースのGeForceゲーミングGPU出荷の80%以上は、低ハッシュレートのチップからのものでした。 後者は、暗号通貨マイナーがPCゲーマー向けのチップを購入するのを思いとどまらせるために今年初めにリリースされました。 全体として、数字はNvidiaがPCゲーマーから非常に高い需要を経験していることを示しています。

2018年後半の暗号通貨価格の急激な下落はゲーム収益の崩壊を引き起こしましたが、Nvidiaは現在、新しいAmpereゲームグラフィックカードで史上最速の上昇を経験しており、このアップグレードサイクルで始まったばかりです。 経営陣は、GeForceユーザーベースの80%がまだRTXGPUにアップグレードしていないと推定しています。

さらに、PCゲーマーの数は昨年に比べて20%増加したと推定されています。 そのため、Nvidiaにはまだアップグレードしていない数百万人のGeForceユーザーがいるだけでなく、Nvidiaの最大の収益源であるゲームセグメントのさらなる成長を示す可能性のある新しいプレーヤーが市場に存在します。

Nvidiaはまだ良い投資です

経営陣は、次の四半期に収益を前年比で約44%増加させることを求めています。 Nvidiaは、ビジネスを長期にわたって成長させ続ける可能性のある大規模な市場にサービスを提供しています。 ロボット工学、自動化された工場、およびその製品の他の高度なアプリケーションにおける新しい機会は、株式の購入を検討するより大きな理由です。 つまり、簡単に言えば、いいえ、Nvidiaの株を購入するのに遅すぎることはありません。

この記事は、MotleyFoolプレミアムアドバイザリーサービスの「公式」推奨の立場に同意しない可能性のあるライターの意見を表しています。 私たちは雑多です! 投資論文(私たち自身のものでも)に質問することは、私たち全員が投資について批判的に考え、私たちがより賢く、より幸せに、そしてより豊かになるのに役立つ決定を下すのに役立ちます。

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